dr-mart |ЕМЦ в неадеквате явно))

ЕМЦ в неадеквате явно))

ЕМЦ в неадеквате явно))
на Родину переехали, а продолжают репортить в евро)))

где евро и где мы
у нас даже курс евро отсутствует по сути))

Кстати их сайт емц-инвесторс.ком откиберсквоттили за неуплату домена ахахаха
пришлось переехать в зону.ру
осталось на рубли еще переехать и совсем будет хорошо


Блог компании Mozgovik |Инарктика: как мор рыбы скажется на будущих результатах и оценке компании?

📈Невероятный рост цен на лосось

Когда я начал разбираться с отчетом Инарктики больше всего меня поразили цены на лосось. Я посмотрел цены в онлайн-магазинах, они оказались на 25-29% выше, чем в марте этого года, а именно 2600-2900 руб за кг живого веса. 

По отчету средние цены в 1-м полугодии выросли на 18%. 

При оценке биологических запасов на 31 июня 2024 Инарктика использует цену лосося минус расходы на потрошение 1,272 руб /кг (+21% за полгода).

Гендир Инарктики Илья Соснов сказал, что в августе цена с НДС в среднем 1700 руб, или 1360 руб/кг до НДС.

Инарктика это наверное единственная компания на Мосбирже, которая обладает такой мощной “pricing power”. Компания производит охлажденный лосось для ресторанов и богачей, которые могут платить за него любую цену. Я сам обратил внимание как в наиболее посещаемом мной ресторане роллы с лососем подорожали почти на 60% за последний год (после чего естественно я стал заказывать их гораздо реже).

_

📉Гибель рыбы

Второй момент отчета — гибель рыбы. Надо отдать должное, компания как-то невнятно комментирует этот момент, приводя целый “джек-пот” из причин

  • низкая температура
  • вошь
  • медузы
  • сдвиг зарыбления вправо (до октября)

Даже фраза “высокой интенсивности инвазии вши” из пресс-релиза является каким-то каламбуром, которая лично меня смущает. Компания также сообщает, что летом 2024 ситуация стабилизировалась, значит гибель рыбы прекратилась. 



( Читать дальше )

Новости рынков |Выручка Магнита выросла на 📈18,8%, EBITDA снизилась на 📉5,6%, чистая прибыль 📉-40%

Выручка Магнита выросла на 📈18,8%, EBITDA снизилась на 📉5,6%, чистая прибыль 📉-40%
Магнит представил отчет за 1-е полугодие МСФО:
👉 +1059 магазинов до 30109 магазинов
👉площадь +6,4% до 10,4 млн м2
👉LFL продажи +10,7%
👉средний чек +9,9%
👉LFL трафик +0,7%
👉Онлайн-оборот = 43 млрд +142%
👉Закрыли покупку «Самбери»
👉EBITDA = 77,2 млрд, рентабельность EBITDA = 5,3%
👉Чистая прибыль -40% до 22,4 млрд, чистая рентабельность 1,5% -150бп

Пресс релиз 

Презентация 

Отчетность

dr-mart |Henderson, МСФО 1П2024 записная книжка

👉капа = 26 ярдов
👉долг с 1,3 до 2,5 млрд
👉наценка выросла с 2,5х до 3х
👉то есть валовая маржа 67,6%
👉opex +24%
👉NCF = 1,53
👉CAPEX = 0,867
👉FCF = -0,15 год назад было +0,45
👉запасы одежды = 5,3 ярдов

P/E=8
EV/EBITDA=5,2
EBITDA margin = 27,3%
net margin = 17,2%
FCF дох = 5%
долг/EBITDA = 0,2

smart-lab.ru/q/HNFG/f/y/


dr-mart |Продавали с наценкой в 2,5 конца, в этом году сделали 3 конца. Вопрос: откуда взяться инфляции?:)

Коротко по отчету Хендерсон:

продавали с наценкой в 2,5 конца в прошлом году, в этом году сделали 3 конца

а ЦБ удивляется откуда инфляция😁
Продавали с наценкой в 2,5 конца, в этом году сделали 3 конца. Вопрос: откуда взяться инфляции?:)
Но самое то интересное, что если им придется под оборотку брать дорогие кредиты, они ж и дальше цены будут повышать, пока спрос не унимается.

upd. Когда в «Авиапарке» мне надо было срочно купить новую рубашку, надо отдать должное, по приличной цене нашел только у них


dr-mart |📉Европ.электротехника -5% и новый лой за 7 мес после отчета МСФО

Смотрим бегло отчет...
Пресс-релиз по отчету на сайте отсутствует
(upd. в 14:21 опубликовали все-таки)

Кредиторка конвертнулась в долг:
Долг вырос с 0 до 1 млрд
Кредиторка уменьшилась на 0,94 млрд
Запасы +0,7 млрд
NCF = -1,4 млрд
FCF = -1,57 млрд
2 покупателя = 36% выручки

Угасание эффекта импортзамещенного импульса 2022 года
Поквартальная прибыль: smart-lab.ru/q/EELT/MSFO/net_income/
📉Европ.электротехника -5% и новый лой за 7 мес после отчета МСФО


Выручка LTM = 7,5 ярдов
EBITDA LTM = 1 ярд
прибыль LTM = 0,76 млрд
Все показатели в 2 раза ниже собственных планов: euroetpao.ru/investors/ 

smart-lab.ru/q/EELT/f/q/MSFO/

📉Европ.электротехника -5% и новый лой за 7 мес после отчета МСФО

dr-mart |$RENI записная книжка

Инвестпортфель +10,2 = 192,4

Портфель по рынку +6 до 132,6 млрд
👉акции 15,9 => 📈21,3, 65% — голубые фишки
👉бонды 84,2 => 📉77,7
👉госбонды 26 => 📈33

Портфель по аморт стоимости +5 до 44,2 млрд
👉депозиты 29,1=>📈32,6
👉займы (?) 4,9=>📈9,5
👉дебиторка 5=>📉2

👉дивы 3,6 руб vs 7,7 руб год назад
RoATE = 21,2%

Премии +21,5 до 70,5
из них LIFE +16
👉НСЖ = 26,4
👉авто = 21,4
👉ДМС = 5,7

выплаты +9 до 35,1
расходы на привлечение +5 до 18,2

Страховой бизнес: +7,16 vs -0,3
Доходы от активов -9 до 1,4 млрд
Процентные доходы +12,2 = 3,7 млрд
Администр расх +2,3 до 6,5 млрд
Валюты -3 до -0,8 млрд

======================

капа = 52 млрд
прибыль1П24 = 3,9 млрд
smart-lab.ru/q/RENI/f/q/MSFO/


dr-mart |БСПБ 2 кв записная книжка

число акций = 457,5м

цена акции 367 руб

капа = 170 млрд

ДД 2кв = 7,1%, ДД LTM = 13,8%

Улучшили качество пресс-релиза

стоимость риска 2кв2024 начала расти = 1,6% vs -0,4% год назад
CoR юрики = 2,1%
CoR физики = 0% 

резервы 2 кв = 2,9 млрд, vs -0,6 год назад

NIM=7%

CIR=25%

ROE=24% vs 29% в 1 квартале

БСПБ 2 кв записная книжка

Ставки депоз юрикам = 11,7%

Ставки депоз физикам = 13,8%

Средняя ставка привлеч = 8,8% 

резервы/портфель = 4,1%

3 года назад было = 8,7%


dr-mart |Потрошение Русснефти продолжается, или почему Сафмар продал компанию, которая стоит P/E=1

Русснефть, отчет МСФО, записная книжка

Отчет опубликован в пятницу 23 августа.
Акции почему-то выросли на 10%.
Акция стоит 162 руб (47 млрд)
Прибыль на акцию (за полгода) = 104😁 (29,7 млрд)

Продолжается потрошение компании:
📉Долгосрочные финактивы выросли с 97 до 125,5 млрд
Причем бабок вывели из компании на 168 ярдов
и 43 млрд уже создали резерв, поэтому активы 125,5
📉Займы выданные +19,2 млрд, браво!
Потрошение Русснефти продолжается, или почему Сафмар продал компанию, которая стоит P/E=1



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн